一、世界玻璃行业现状分析

玻璃需求增速高于GDP，深加工玻璃增速更快

平板玻璃2010年全球产量约5500万吨，产值230亿欧元。在过去的20年里，世界范围来看，玻璃需求的增长速度高于GDP增速。当今世界的建筑设计师和车辆设计师们在建筑和汽车上越来越多的使用玻璃，同时玻璃的功能性和复杂性也不断增高。尽管当前出现了衰退迹象，但是长期来看，玻璃的需求仍然以超过每年4%的速度增长。玻璃需求的增长一方面由经济增长推动，另一方面由节能及安全等领域的立法和规范推动。建筑用玻璃的增长主要源于节能、安全法规的驱动和功能的多样化；汽车用玻璃价值的增长主要是因为模具的多样化，玻璃越来越复杂，功能越来越多；特种玻璃价值的增长则主要来源于触摸屏的超薄玻璃和新的电池技术。深加工玻璃需求的增速高于普通玻璃。欧洲是最成熟的玻璃市场，其玻璃深加工的比例最高。

图表1 世界玻璃需求增速和GDP 增速  

世界玻璃需求增速和GDP 增速  

图表2 玻璃附加值增长的主要原因

玻璃附加值增长的主要原因

玻璃需求主要源于建筑，翻新用量与新建基本相同

世界上大多数的平板玻璃用于建筑物，约占83%，7%用于汽车，剩余10%左右用于太阳能、家具、电器等其他领域。而在建筑领域中，新建和翻新建筑各占应用数量的40%，室内的应用占比20%。新建和翻新所用玻璃价值相差无几，高于室内用玻璃价值。三者比例为42：42：16。在汽车应用中，原配汽车玻璃和更新用汽车玻璃数量占比分别为83%和17%，但更新用汽车玻璃的单位价值要高于原配汽车玻璃，原配汽车玻璃和更新用汽车玻璃单位价值比例为3：8左右。剩余的10%的应用中，太阳能应用占比10%左右。

图表3 世界玻璃需求下游分布                     图表4 世界玻璃除建筑汽车外其他应用比例

世界玻璃需求下游分布及世界玻璃除建筑汽车外其他应用比例

图表5 世界建筑玻璃产品应用比例（按数量）      图表6 ：世界建筑玻璃产品应用比例（按价值）

世界建筑玻璃产品应用比例（按数量）及世界建筑玻璃产品应用比例（按价

图表7 世界汽车玻璃产品应用比例（按数量）      图表8 世界汽车玻璃产品应用比例（按价值）

世界汽车玻璃产品应用比例及世界汽车玻璃产品应用比例（按价值）

行业集中度高，四强占据全球除中国外80%市场份额

世界上75%的玻璃需求来自欧洲、中国和北美。日本板硝子、旭硝子、圣戈班和加迪安四家公司的浮法玻璃产量占全球除中国外优质浮法玻璃产量的80%。而板硝子、旭硝子和圣戈班三家公司以及他们的战略合作伙伴供应了全球OEM汽车玻璃的70%。

图表9 2010 年世界优质浮法玻璃生产能力占比

2010 年世界优质浮法玻璃生产能力占比

二、我国玻璃行业现状分析

过去十年产量增速和GDP增速基本相同2012年1-10月我国平板玻璃产量5.97亿重量箱，产量同比去年降低4%。2002年我国平板玻璃产量2.34亿重量箱，2011年产量7.91亿重量箱，十年复合增长率为10.28%，同期GDP的复合增长率为10.48%。过去十年我国玻璃产量的增速和GDP基本相同。

图表10 全国平板玻璃产量及其增速 单位：万重量箱   图表11 我国GDP 及其增速 单位：亿元

全国平板玻璃产量及其增速 单位：万重量箱及 我国GDP 及其增速 单位：亿元

单线产能逐渐扩大，浮法比例不断提高

截至2012年11月，我国共有浮法玻璃生产线268条，日熔量15.63万吨，平均单线日熔量583吨，目前停产冷修生产线48条，停产部分日熔量2.06万吨，当前在建生产线49条，在建日熔量3.39万吨。2001年初，我国仅有浮法生产线79条，单线日熔量仅为396吨，近十年来我国浮法生产线单线产能不断扩大，代表着我国浮法玻璃工艺日益进步。

图表12  我国浮法玻璃产能及单线日熔量 单位：吨

我国浮法玻璃产能及单线日熔量 单位：吨

上世纪90年代初，我国玻璃产量只有不到一亿重量箱，而浮法玻璃占平板玻璃产量只用35%左右。从95年到98年期间，我国平板玻璃总产量增速并不快，而浮法玻璃比例却迅速提升，从40%提升至70%左右。之后，我国平板玻璃产量的增长主要是由浮法玻璃产量的增长贡献的，浮法玻璃比例逐年逐渐提升，2010年达到86%。

图表13  我国平板玻璃产量及浮法玻璃比例    图表14  我国浮法玻璃生产线日熔量分布

我国平板玻璃产量及浮法玻璃比例及我国浮法玻璃生产线日熔量分布

玻璃产能集中在中东部地区

我国玻璃企业主要分布在中东部地区。河北、广东、江苏、山东、浙江、湖北、福建、四川、辽宁等九个省的玻璃产能占全国总产能的75%。由于玻璃易碎的特点和运输的局限性，玻璃的最佳销售半径为800公里以内。在300公里内的地区，采用密集营销模式，为争夺市场份额在定价上较为灵活；在300-800公里范围内采用分销营销模式，选择性的进行产品销售；而800公里以上一般玻璃企业不再进行营销，只是满足一些固定客户的需求以维护客户。一个地区玻璃的需求对玻璃企业的发展有促进作用，因此中东部的大规模发展和建设使玻璃企业在这些地区形成了相当大的规模。

图表15 2012 年11 月全国各省市浮法玻璃产能分布情况 单位：吨/天 图表16 平板玻璃的区域销售模式

2012 年11 月全国各省市浮法玻璃产能分布情况 单位：吨/天及平板玻璃的区域销售模式

图表17 2012 年11 月各省市浮法玻璃产能占总产能比例  图表18 2012 年11 月各省市在产日熔量和单线日熔量 单位：吨

2012 年11 月各省市浮法玻璃产能占总产能比例  及 2012 年11 月各省市在产日熔量和单线日熔量 单位：吨

玻璃行业集中度有待提高

截至2012年11月，我国前十大玻璃企业的集中度为63.32%，较2011年的60.86%有所提高。前十大玻璃企业集团依次为沙玻集团、华尔润、信义玻璃、台玻集团、金晶科技、中玻、旗滨集团、南玻集团、福耀玻璃和浙江玻璃等。其中沙玻集团产能最大，占比17.66%，由于生产能力强大，消化能力一般，对外围玻璃市场冲击较大，因此被称为玻璃价格的风向标。《平板玻璃工业“十二五”发展规划》中指出，2015年，前十家企业浮法玻璃生产集中度达到75%，形成2～3家国际化程度较高的领军企业。2008年前五大普通平板玻璃企业集中度仅为30%左右，而全球前四大跨国玻璃集团就集中了世界（不包含中国）65%以上的产量。中国玻璃行业较低的集中度加剧了企业间的无序竞争，容易导致普通平板玻璃价格的大幅度波动，不利于玻璃行业的健康发展。

图表19 2012 年11 月我国玻璃企业集中度    图表20 我国前十大玻璃企业产能集中度情况及目标

2012 年11 月我国玻璃企业集中度及 我国前十大玻璃企业产能集中度情况及目标